Reforma structurală a sectorului bancar din UE

Ieri (28 ianuarie), Comisia Europeană a propus noi reguli pentru a împiedica cele mai mari și mai complexe bănci să se implice în activitatea riscantă de tranzacționare proprie. Noile reguli ar acorda autorităților de supraveghere, de asemenea, puterea de a solicita băncilor respective să separe anumite activități de tranzacționare potențial riscante de activitățile lor de preluare de depozite, dacă desfășurarea unor astfel de activități compromite stabilitatea financiară. Pe lângă această propunere, Comisia a adoptat măsuri de însoțire care vizează creșterea transparenței anumitor tranzacții din sectorul bancar paralel. Aceste măsuri completează reformele globale deja întreprinse pentru a consolida sectorul financiar al UE.

În elaborarea propunerilor sale, Comisia a ținut cont de raportul util al Grupului la nivel înalt prezidat de guvernatorul Băncii Finlandei Erkki Liikanen (IP / 12 / 1048), precum și normele naționale existente în unele state membre, gândirea globală asupra problemei (principiile Consiliului de Stabilitate Financiară) și evoluțiile din alte jurisdicții. Michel Barnier, comisarul pentru piața internă și servicii, a declarat: „Propunerile de astăzi reprezintă ultimele roți din roată pentru a finaliza revizuirea reglementară a sistemului bancar european. Această legislație se referă la numărul mic de bănci foarte mari, care altfel ar putea fi încă prea- mare pentru a eșua, prea costisitor pentru economisire, prea complex pentru rezolvare. Măsurile propuse vor consolida și mai mult stabilitatea financiară și vor asigura că contribuabilii nu vor ajunge să plătească pentru greșelile băncilor. Propunerile de astăzi vor oferi o soluție comună. cadru la nivelul UE - necesar pentru a se asigura că soluțiile naționale divergente nu creează linii de defect în uniunea bancară sau subminează funcționarea pieței unice Propunerile sunt calibrate cu atenție pentru a asigura un echilibru delicat între stabilitatea financiară și crearea condițiilor potrivite pentru împrumuturi pentru economia reală, deosebit de importante pentru competitivitate și creștere.”

De la începutul crizei financiare, Uniunea Europeană și statele sale membre s-au angajat într-o revizuire fundamentală a reglementării și supravegherii bancare. UE a introdus reforme pentru a reduce impactul potențialelor falimente bancare cu obiectivele de a crea un sistem financiar mai sigur, mai solid, mai transparent și responsabil, care funcționează pentru economie și pentru societate în ansamblu. Pentru a crește rezistența băncilor și pentru a reduce impactul potențialelor falimentări bancare, noi reguli privind cerințele de capital pentru bănci (MEMO / 13 / 690) și redresarea și rezoluția bancară (MEMO / 13 / 1140) au fost adoptate. Uniunea Bancară a fost lansată. Cu toate acestea, unele bănci din UE pot rămâne în continuare prea mari pentru a eșua, prea mari pentru a salva și prea complexe pentru a fi rezolvate. Prin urmare, sunt necesare măsuri suplimentare, în special o separare structurală a riscurilor asociate activităților de tranzacționare ale băncilor de funcția sa de captare a depozitelor. Propunerile de astăzi urmăresc să consolideze rezistența sectorului bancar al UE, asigurând în același timp că băncile continuă să finanțeze activitatea economică și creșterea economică. Propunerea privind reforma structurală a băncilor UE se va aplica numai celor mai mari și mai complexe bănci din UE cu activități comerciale semnificative. Se va:

1. Interziceți tranzacționarea proprie cu instrumente financiare și mărfuri, adică tranzacționarea în cont propriu în scopul exclusiv de a obține profit pentru bancă. Această activitate implică multe riscuri, dar nu beneficii tangibile pentru clienții băncii sau pentru economia în general.

2. Acordați autorităților de supraveghere puterea și, în anumite cazuri, obligația de a solicita transferul altor activități de tranzacționare cu risc ridicat (cum ar fi crearea de piață, instrumente financiare derivate complexe și operațiuni de securitizare) către entități juridice de tranzacționare separate din cadrul grupului („subsidiarizare” ). Acest lucru urmărește să evite riscul ca băncile să ocolească interzicerea anumitor activități de tranzacționare prin angajarea în activități ascunse de tranzacționare în proprietate care devin prea semnificative sau cu efect de levier ridicat și ar putea pune în pericol întreaga bancă și sistemul financiar în general. Băncile vor avea posibilitatea de a nu separa activitățile dacă pot demonstra spre satisfacția supraveghetorului lor că riscurile generate sunt atenuate prin alte mijloace.

3. Furnizați reguli privind legăturile economice, juridice, de guvernanță și operaționale dintre entitatea de tranzacționare separată și restul grupului bancar.

Pentru a împiedica băncile să încerce să eludeze aceste reguli prin transferarea unor părți din activitățile lor către sectorul bancar din umbră, mai puțin reglementat, măsurile de separare structurală trebuie să fie însoțite de prevederi care să îmbunătățească transparența activităților bancare din umbră. Prin urmare, propunerea însoțitoare de transparență va oferi un set de măsuri menite să îmbunătățească înțelegerea de către autoritățile de reglementare și de către investitori a tranzacțiilor de finanțare a valorilor mobiliare (STF). Aceste tranzacții au fost o sursă de contagiune, efect de levier și prociclicitate în timpul crizei financiare. O mai bună monitorizare a acestor tranzacții este necesară pentru a preveni riscul sistemic inerent utilizării lor.

Trimiteți acest articol: