EIOPA: Secret, analiză greșită și standarde duble

Cazul NOVIS Insurance evidențiază o lipsă îngrijorătoare de transparență în operațiunile Autorității Europene pentru Asigurări și Pensii Ocupaționale (EIOPA), ridică întrebări cu privire la eșecurile Autorității de a se alinia la principiul luării deciziilor deschise în UE și pune o întrebare cu privire la modul în care trebuie să fie asigurată responsabilitatea promisă în Regulamentul de instituire a EIOPA, scrie Dick Roche. 

Compania de asigurări NOVIS, un furnizor de asigurări de viață cu sediul în Bratislava, a fost înființată în 2013 și funcționează sub supravegherea Băncii Naționale a Slovaciei (NBS)

Pe lângă piața sa de origine, NOVIS și-a desfășurat o proporție foarte semnificativă din activitățile sale de asigurări prin vânzări transfrontaliere în Austria, Cehia, Germania și prin libertatea de a furniza servicii, în principal în Ungaria, Islanda și Italia.

NOVIS, cu un nivel ridicat de activitate transfrontalieră, a fost o țintă ideală pentru EIOPA, care a fost nerăbdătoare să-și extindă competențele în ceea ce privește vânzările transfrontaliere de asigurări.

În iulie 2021, EIOPA a emis o recomandare ca BNS să ia măsuri împotriva unei „întreprinderi – ulterior identificată ca NOVOS – care desfășoară activități transfrontaliere în mai multe țări”, susținând că compania a încălcat cerințele Solvency II și că ar trebui să-și piardă licența.  

BNS a rezistat, apărându-și cu fermitate poziția, a susținut că abordarea sa este în conformitate cu dreptul Uniunii bazat pe principii și că face „alți pași” pentru a realiza orice modificări necesare.

În noiembrie 2021, EIOPA a declarat BNS ca fiind „neconformă” și ia cerut să ia măsurile de supraveghere necesare. O altă recomandare emisă la 16 mai 2022, acordând BNS 45 de zile pentru a se conforma.  

De asemenea, EIOPA a cerut Comisiei UE să intervină. În septembrie 2022, Comisia, fără a verifica în mod independent faptele subiacente, a susținut poziția EIOPA și a emis un aviz formal prin care a solicitat BNS să meargă mai departe.

Această intervenție a fost în contrast cu abordarea Comisiei atunci când a răspuns la multiple întrebări din Parlamentul European, acesta a argumentat pentru autonomia națională de supraveghere, insistând că „în conformitate cu legislația UE, autoritățile naționale sunt responsabile pentru evaluarea funcționării asigurătorilor”.

La 1 iunie 2023, BNS a capitulat, a retras autorizația de asigurare de viață a NOVIS, a inițiat procedura de lichidare și a cerut instanțelor să numească un lichidator. NOVIS a făcut recurs la Tribunalul Administrativ, contestând legalitatea deciziei BNS. Tribunalul Comercial a respins cererea BNS de lichidare până când Tribunalul Administrativ nu se pronunță asupra legalității deciziei de licență a BNS.

secretul obsesiv al EIOPA

În ciuda prevederilor tratatului UE care cer transparență, NOVIS i s-a refuzat accesul la documentele EIOPA referitoare la cazul său. NOVIS a depus o cerere formală de acces în temeiul Regulamentului 1049/2001. EIOPA a rezistat să invoce necesitatea de a proteja eventualele acțiuni în instanță, de a proteja auditurile/investigațiile și de a-și proteja propriile proceduri decizionale.

NOVIS a făcut recurs, iar Comisia de Apel al Autorităților Europene de Supraveghere a considerat că refuzul general al EIOPA este nejustificat și a cerut EIOPA să ia o decizie modificată. Ca răspuns, EIOPA a emis o copie puternic redactată a Recomandării sale din 16 mai 2022.

Demonstrând hotărârea EIOPA de a-și păstra acțiunile secrete și o desconsiderare flagrantă față de deschidere și transparență, 18 dintre cele 19 pagini de text ale documentului au avut redactări semnificative; peste 80% din textul de pe 11 dintre acele pagini a fost complet redactat. Documentul, așa cum a fost lansat, a fost practic inutil. 

O versiune neexprimată a Recomandării a devenit disponibilă atunci când NOVIS a început acțiuni în justiție prin intermediul Curții Europene, la doi ani întregi după emiterea acesteia.  

Date fabricate și analize greșite

Recomandarea EIOPA din 16 mai 2022 oferă o perspectivă asupra campaniei EIOPA împotriva NOVIS, ceea ce poate explica reticența de a „parta” documentul.

Acesta arată că cazul EIOPA împotriva EIOPA s-a bazat în mare măsură pe o inspecție la fața locului a NOVIS efectuată între martie 2020 și ianuarie 2021 de o echipă de anchetă reunită de BNS și EIOPA.

Un raport cu privire la această inspecție comună la fața locului a fost emis pe 19^th Octombrie 2020 sub titlul „Protocol privind o supraveghere la fața locului efectuată la compania NOVIS Insurance Company”.

Protocolul pretindea o încălcare a cerinței de capital minim (MCR). Acesta a devenit fundamentul Recomandării EIOPA către BNS.

Comisia Europeană, fără nicio revizuire sau analiză aparentă, a acceptat poziția adoptată de EIOPA și a emis Avizul Formal care a dus la eliminarea licenței de operare a NOVIS de către BNS.

Două ipoteze cheie incluse în analiza NOVIS de către Protocol, rata anuală presupusă de anulare a polițelor de asigurare și costul viitor estimat al deservirii fiecărui contract de asigurare, justifică o analiză.

Rate anuale viitoare de anulare

Ratele anuale de anulare sunt un indicator important al stabilității unui asigurător. Ratele scăzute de anulare sugerează stabilitate, o bază puternică de clienți și un management pozitiv al riscului. Ratele mari de anulare sunt un semnal de pericol. În primii trei ani de operațiuni ita în Italia, NOVIS a înregistrat rate anuale de anulare de mai puțin de 5%.  

„Protocolul” de anchetă a estimat că începând cu anul patru, ratele anuale de anulare vor depăși 20%, o rată extraordinar de ridicată care nu a fost nici explicată, nici justificată, dar a fost etichetată ca fiind date de piață furnizate de autoritatea italiană de reglementare, IVASS.

Impactul utilizării ratei de anulare de 20% este semnificativ. Aplicarea ratei portofoliului italian NOVIS, care era de 22,200 de polițe la sfârșitul anului 2022, sugerează că va scădea la doar 2,226 de polițe până în 2032 – 10% din dimensiunea sa inițială.

Datele disponibile public de la Asociația Italiană a Societăților de Asigurări (ANIA) arată că rata de piață pentru anulări circulă între 5 și 10 la sută.

Folosind datele de piață de la ANIA, portofoliul NOVIS 2022 de 22,200 de polițe ar fi de așteptat să se ridice la aproximativ 9,100 de polițe până în 2032, peste 40% din dimensiunea sa inițială și de peste patru ori mai mult decât proiecția EIOPA.

Utilizarea de către EIOPA a datelor defectuoase privind rata de anulare, indiferent dacă rezultă din neglijență, incompetență sau ceva mai sinistru, subminează în mod semnificativ un element important al analizei care susține concluziile sale cu privire la presupusa încălcare a cerințelor minime de capital de către NOVIS.

Costul anual al deservirii contractelor individuale de asigurare

O a doua ipoteză discutabilă din analiza EIOPA este cifrele utilizate pentru a proiecta costurile anuale viitoare ale deservirii contractelor existente.

EIOPA și-a bazat calculele de solvabilitate pe ipoteza că costul anual viitor al deservirii fiecărui contract NOVIS ar fi de aproximativ 300 EUR.

Această cifră își are originea în munca echipei de investigație creată de BNS și EIOPA. Acesta a fost destinat să testeze cât de sensibile ar putea fi rezultatele la diferite scenarii. Așa fiind, nu era nevoie să se demonstreze că aceste ipoteze erau realiste sau întemeiate din punct de vedere juridic. Cu toate acestea, în recomandarea sa, EIOPA a tratat aceste ipoteze ca și cum ar fi realist, care este foarte diferit de modul în care sunt prezentate și înțelese inițial.

Un studiu de referință din 2021, Consistent Expenses in European Life Insurance, pregătit de consultanța actuarială, Milliman, sugerează 62 EUR ca cifră anuală de servicii. 

Folosind 62 EUR per cifră de poliță, costul deservirii portofoliului NOVIS 2022 de 43,896 de polițe este de 2,271,552 EUR în anul 1. Aplicând 300 EUR per cifra de poliță, costul total este de 13,651,656 EUR, o diferență uimitoare de 11 milioane EUR pentru anul 1, cu diferențe uriașe pentru fiecare an următor.

Dacă ipotezele privind rata de expirare a pieței italiene ale ANIA sunt aplicate în cele 43,896 de polițe din portofoliul NOVIS 2022 și presupunând că nu există o nouă subscriere, diferența nominală cumulată a costurilor de deservire a contractelor pe 20 de ani ar fi de 100 de milioane EUR. Într-un al doilea scenariu, în care în calcule nu sunt incluse decăderi ale politicii, diferența nominală pe 20 de ani crește la 200 de milioane EUR.

Indiferent de scenariul ales, diferența proiectată între analiza „lumea reală” bazată pe costurile medii de întreținere Milliman și ipoteza EIOPA de 300 EUR pe an este semnificativă, punând din nou sub semnul întrebării analiza asupra căreia EIOPA a ales să instruiască BNS să acționeze împotriva NOVIS.

Responsabilitatea instituțională

Afacerea NOVIS ridică întrebări stringente cu privire la credibilitatea EIOPA.

EIOPA a supus NOVIS unui proces închis, opac și dezechilibrat. A stabilit și a condus platforma de cooperare și a folosit date extrem de discutabile pentru a afirma o criză de solvabilitate, fără a recunoaște sau a corecta probleme evidente.

Acest lucru este în contradicție totală cu principiul de bază al regimului Solvabilitate II conform căruia tot ceea ce este folosit trebuie să fie cât mai realist posibil, bine documentat și neutru.

Pe măsură ce s-a dezvoltat cazul NOVIS, EIOPA a controlat fluxul de informații și a manifestat o lipsă extraordinară de transparență. A refuzat NOVIS accesul la orice documentație. Răspunsul său respingător la decizia camerei de recurs a demonstrat o aroganță extraordinară și o dorință de a submina procesul echitabil.

În general, EIOPA a creat ipotezele care au determinat rezultatul cazului NOVIS, au modelat acțiunile Comisiei UE și au făcut presiuni pe autoritatea națională de reglementare să declanșeze revocarea licenței NOVIS fără a oferi companiei o oportunitate semnificativă de a contesta procesul.

În ansamblu, cazul nu face nimic pentru a insufla încredere în EIOPA.

Cazul ridică și întrebări Comisiei Europene. Comisia a susținut poziția EIOPA în NOVIS fără un control adecvat și a protejat în mod constant EIOPA de răspunderea parlamentară.

Parlamentul a fost, de asemenea, neglijent. Răspunsurile la întrebările parlamentare privind EIOPA, care nu ar fi tolerate în parlamentele naționale, au rămas necontestate. Comisiile Parlamentului nu au făcut niciun efort pentru a cere socoteală AEAPO. Audierile parlamentare cu președintele EIOPA în fața Parlamentului sunt puțin mai mult decât exerciții de relații publice cu participarea redusă la care sunt ridicate puține întrebări, dacă există deloc.

Cazul NOVIS relevă o problemă sistemică: un organism de supraveghere al UE care afirmă autoritatea de reglementare fără transparența sau responsabilitatea cerute de tratatele UE. Analiza defectuoasă, standardele duble și procesele opace pe care le expune cazul vor submina, dacă nu sunt abordate, încrederea în EIOPA și, prin extensie, în cadrul de reglementare mai larg Solvency II.

Cazul necesită o reevaluare a modului în care EIOPA poate fi trasă la răspundere. Articolul 1 din Regulamentul EIOPA prevede că „EIOPA trebuie să fie responsabilă și să acționeze cu integritate și să se asigure că toate părțile interesate sunt tratate echitabil”. Problema este că articolul nu este clar cine asigură această responsabilitate.

Dick Roche este fost ministru irlandez al afacerilor UE și fost ministru al mediului.

Trimiteți acest articol: