Comisia raportul comun / BCE: accesul la finanțare și găsirea de clienți cele mai presante probleme pentru IMM-uri

Accesul la finanțare este un factor determinant pentru începerea, dezvoltarea și creșterea afacerilor pentru întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri) și acestea au nevoi foarte diferite și se confruntă cu provocări diferite în ceea ce privește finanțarea în comparație cu întreprinderile mari. Acestea din urmă au acces facil la piețele de capitaluri proprii, care nu sunt accesibile pentru marea majoritate a întreprinderilor mici. Lipsa capitalului propriu investit în firmele mici face ca aceste întreprinderi să se bazeze mai mult pe alte surse, cum ar fi împrumuturile bancare și alte tipuri de produse financiare.

Mediul economic actual a pus accentul în special pe nevoile IMM-urilor, având în vedere condițiile de furnizare a creditelor înăsprite semnificativ, care rezultă din capacitatea redusă și disponibilitatea băncilor de a furniza finanțarea pe care se bazează în mod deosebit acest sector.

CE și Banca Centrală Europeană (BCE) au decis în 2008 să stabilească Ancheta privind accesul la finanțarea întreprinderilor mici și mijlocii (SAFE). Sondajul, realizat în 37 de țări, inclusiv în cele 28 de țări ale Uniunii Europene (UE) și 17 țări din zona euro, a fost realizat în iunie-iulie 2009, în august-octombrie 2011 și cel mai recent în august-octombrie 2013.

În detaliu, sondajul examinează IMM-urile:

• Situația financiară, creșterea (trecută și viitoare), activități inovatoare și necesitatea finanțării externe.
• Utilizarea fondurilor interne și a surselor externe de finanțare.
• Experiențe la solicitarea diferitelor tipuri de finanțare externă.
• Utilizarea împrumuturilor, mărimea și motivele care stau la baza contractării unor împrumuturi specifice.
• Opinii despre măsura în care sunt disponibile tipuri diferite de finanțare.
• Așteptări cu privire la finanțarea viitoare cu băncile și alte surse de finanțare.

Această notă oferă un rezumat al unor concluzii importante selectate. Raportul complet este, de asemenea, disponibil (vezi linkul de la sfârșitul textului).

1. Accesul la finanțare - Diferențe în statele membre

IMM-urile au perceput dificultăți de acces la finanțare diferit de 40% din IMM-urile din Cipru, 32% în Grecia, 23% în Spania și Croația, 22% în Slovenia, 20% în Irlanda, Italia și Olanda, la doar 7% în Austria sau 8 % în Germania și 9% în Polonia.

publicitate

În Cipru, a existat o creștere semnificativă în 2013 (40%) comparativ cu ceea ce au raportat managerii IMM-urilor în 2009 și 2011 (ambii 14%). Grecia a avut al doilea cel mai mare procent de manageri de IMM-uri care au raportat accesul la finanțare (32%) ca fiind cea mai presantă problemă, care a rămas destul de similară cu nivelul din 2011 (30%), fără nicio diferență semnificativă statistic între cei doi ani.

Cipru (40%), Grecia (32%) și Croația (23%) au fost cele trei țări care au raportat accesul la finanțare ca fiind cea mai presantă problemă din lista furnizată de opt probleme potențiale. În timp ce Spania s-a clasat pe locul al treilea comparativ cu restul UE în ceea ce privește cel mai mare procent de IMM-uri care au raportat acces la finanțare, în Spania, accesul la finanțare (23%) s-a clasat pe locul al doilea după găsirea clienților (27%).

2. Cea mai presantă problemă a companiilor: găsirea clienților

Găsirea clienților a rămas cea mai frecventă problemă citată de IMM-uri din UE, deși a existat o ușoară scădere a frecvenței în 2013 (22%) comparativ cu 2011 (24%), urmată de accesul la finanțare. Disponibilitatea personalului calificat sau a managerilor cu experiență s-a clasat pe trei și a rămas stabilă în comparație cu 2011. Regulamentul s-a clasat pe locul patru în lista celor mai urgente probleme (14%) și a arătat o creștere semnificativă față de 2011 (5%).

Tabel: Cele mai presante probleme raportate de IMM-uri

3. Utilizarea diferitelor surse de finanțare: externe sau interne

54% dintre IMM-uri au căutat doar finanțare externă, ușor mai puțin decât în ​​2011 (56%). Un alt 22% dintre IMM-uri au utilizat atât surse de finanțare interne, cât și externe, în timp ce doar câțiva (4%) au folosit doar surse de finanțare interne. Unul din cinci (20%) nu a folosit nicio sursă de finanțare în ultimele șase luni, același nivel ca în 2011.

Structura de finanțare: utilizarea fondurilor interne și a finanțării externe

Cele mai ridicate niveluri de dependență de fonduri interne au fost doar în Austria, Ungaria și Slovacia (8% +, adică de două ori media UE). Evitarea utilizării oricărei forme de finanțare a fost deosebit de mare în rândul IMM-urilor din România, Letonia și Portugalia (36% -42%, adică aproape de două ori media UE de 20%). Evitarea a fost, de asemenea, mare în afara UE în Muntenegru și Albania.

Evitarea oricărei utilizări a finanțării a fost cea mai mare în rândul celor mai mici IMM-uri din UE, crescând la 28% în rândul celor cu 1-9 angajați, comparativ cu doar 11% în rândul celor mai mari IMM-uri cu 50-249 de angajați. Finanțarea internă nu a reprezentat o mare parte din diferență, deși a fost ușor mai mare (5%) în rândul celor mai mici IMM-uri decât cele cu peste 10 angajați (3%).

Un model similar a fost văzut și de cifra de afaceri cu IMM-uri de 2 milioane euro sau mai puțin, fiind cea mai probabilă gestionare fără finanțare (23%), comparativ cu cea mai mare (11% dintre cele cu o cifră de afaceri de peste 50 milioane EUR -).

În ultimele șase luni (14%), IMM-urile industriale au reușit să se descurce fără nicio formă de finanțare, iar furnizorii de servicii cel mai probabil (22%).

4. Surse de finanțare: descoperiri de cont bancare, leasing, credite comerciale și împrumuturi bancare

Fondurile interne au fost utilizate ca una dintre (sau numai) sursele de finanțare de către 26% din IMM-urile din UE în ultimele șase luni. Aceasta este doar puțin peste nivelurile din 2011 (24% pentru UE 27).

Multe alte surse de finanțare continuă să fie utilizate pe scară largă, ca în 2011, în special, descoperirile de cont bancare (39%, comparabil cu nivelul de 2011% din 40). În urmă s-au aflat leasingul / cumpărarea prin leasing / factoring (35%, foarte aproape de nivelul de 2011% din 36), creditul comercial (32%, la fel ca nivelurile din 2011) și împrumuturile bancare (32%, foarte aproape de nivelul de 2011% din 30) ).

Aproximativ una din șapte (15%) IMM-uri au folosit alte împrumuturi de la companii afiliate, acționari, familie sau prieteni. Unul din opt (13%) a folosit subvenții sau împrumuturi bancare subvenționate. 5% au folosit capitaluri proprii și câțiva au folosit credite subordonate (2%) și titluri de creanță emise (2%).

Nivelurile de utilizare a altor surse de finanțare au fost similare nivelurilor din 2011, cu doar o mică creștere a nivelului împrumuturilor bancare (în creștere de la 30% în 2011 la 32% în 2013), câștigurile reportate (de asemenea, cu 2% față de 2011) și alte împrumuturi (în creștere cu 2% față de 2011). Utilizarea capitalurilor proprii a fost ușor mai mică, în scădere cu 2% față de 2011.

Tabel: Utilizarea de către companii a finanțării interne și externe în ultimele șase luni

5. Surse externe - Diferențe între statele membre

În general, 75% dintre IMM-urile din UE au utilizat cel puțin o formă de finanțare a datoriilor în ultimele șase luni. Acesta este același nivel ca în anul 2011. A existat o creștere semnificativă a finanțării datoriei începând cu 2011 în Grecia, de la 57% la 74% în 2013, aducându-l în conformitate cu media UE, precum și în Italia, crescând de la 76 Nivelurile au scăzut puțin în unele țări, dar au scăzut mari în Estonia (de la 82% la 85%) și România (de la 62% la doar 78%), urmată de Letonia (de la 55% la 71%) ).

Tabel: Companiile care au utilizat finanțarea datoriei în ultimele șase luni

Dintre țările UE, IMM-urile din Irlanda rămân cele mai susceptibile de a utiliza finanțarea datoriei în ultimele șase luni (85%). Finanțarea datoriei a fost, de asemenea, relativ frecventă în Marea Britanie (85%, acum nivelurile potrivite în Irlanda), Italia (82%), Malta (81%) și Finlanda (81%). A fost cel mai puțin utilizat în Ungaria (59%), România (55%) și Letonia (53%) după o scădere semnificativă a nivelurilor utilizate începând cu 2011 în toate cele trei țări.

Finanțarea datoriei a fost relativ mai puțin frecventă în rândul celor mai mici IMM-uri (67% dintre cei cu 1-9 angajați comparativ cu 80% sau mai mult în cazul în care erau cel puțin 10 angajați) și cei cu cea mai mică cifră de afaceri (72% dintre cei cu 2 milioane de euro sau mai puțin comparativ cu 84% pentru toate IMM-urile cu cifre de afaceri mai mari). De asemenea, a fost mai puțin frecventă în rândul celor mai noi IMM-uri (60% dacă au mai puțin de doi ani) și a celor cu un singur proprietar (69% pentru un proprietar de sex masculin și 63% pentru femeile care dețin).

6. Companiile care au utilizat finanțarea prin acțiuni în ultimele șase luni

Doar 5% dintre IMM-urile din UE au utilizat finanțarea prin capitaluri proprii în ultimele șase luni. A fost aproape de două ori mai frecventă în rândul întreprinderilor mai mari (9% dintre cele cu peste 250 de angajați) din UE.

Finanțarea prin capitaluri proprii a fost de departe cea mai frecventă în rândul IMM-urilor din Lituania (45%) și chiar a crescut din nivelurile din 2011 (38%). Cu mult în spatele acestui nivel, dar în mod clar peste nivelurile medii au fost observate în Letonia (16%), Suedia (12%) și Finlanda (10%). A fost foarte puțin folosit în Ungaria, Estonia, Croația și Portugalia (toate cu 1% sau mai puțin). Nivelurile s-au schimbat puțin din 2011 în majoritatea țărilor UE, cu excepția Lituaniei (în creștere) și a scăzut considerabil în Danemarca (de la 46% la 9%) și Suedia (de la 31% la 12% în 2013).

Caracteristicile companiei - finanțare de capitaluri proprii

Finanțarea pe acțiuni a fost mai probabilă în rândul IMM-urilor mai mari (crescând de la 4% în rândul celor cu doar 1-9 angajați la 7.5% în rândul celor cu 50-249 de angajați) și a celor cu cele mai ridicate niveluri de venituri (11% pentru IMM-urile cu peste 50 de milioane de euro) ). Era, de asemenea, mai probabil în rândul IMM-urilor stabilite de cel puțin 10 ani (9%) și IMM-urilor din sectorul comercial (15%). Nu este surprinzător că a fost cel mai frecvent întâlnit în rândul IMM-urilor deținute parțial de capital de risc sau business angels (21%).

Context

Acest sondaj a fost solicitat de către Direcția Generală pentru Întreprinderi și Industrie a Comisiei Europene, în cooperare cu Banca Centrală Europeană.

Mai multe informatii

Raport privind accesul la finanțare al întreprinderilor mici și mijlocii (SAFE) în 2013.

Accesul UE la finanțare portal de internet

Interviu cu vicepreședintele Tajani: "COSME pentru a stimula accesul la credite pentru întreprinderile mici"

Inițiativa pentru IMM-uri COM-BEI aprobat de Consiliul European în octombrie

Carte verde privind finanțarea pe termen lung

Trimiteți acest articol: