Autoritatea germană de reglementare a băncilor cere UE să fie pregătită pentru marginea #Brexit

„În mintea mea este foarte clar că, indiferent de rezultatul Brexit-ului, acesta va costa un preț atât pentru consumatorii britanici, cât și pentru cei din UE-27. Costul de a face afaceri va crește”, a spus Hufeld.

Autoritățile de reglementare vor avea nevoie de soluții temporare pentru a evita „denaturarea” periculoasă a piețelor în timp ce intră în lumea post-Brexit, a spus Hufeld la un eveniment la Londra.

Frankfurt apare printre câștigătorii unei bătălii între centrele financiare ale UE pentru a atrage bănci din Londra care doresc să deschidă noi hub-uri în bloc pentru a continua să deservească clienții acolo.

Goldman Sachs (GS.N) Directorul executiv Lloyd Blankfein a declarat săptămâna trecută, după o întâlnire cu Hufeld, că va petrece „mult mai mult timp” în centrul financiar al Germaniei.

Noile hub-uri înființate de creditorii din Marea Britanie nu trebuie să fie cochilii goale, a spus Hufeld. Unele bănci „20ish” au solicitat licențe - toate în Frankfurt, cu un mic asigurător în München - dar niciuna nu a fost aprobată până acum.

„Băncile care plănuiesc o împărțire cuprinzătoare a muncii între birourile din Londra și UE trebuie să-și transplanteze și să-și împartă întregul ecosistem stabilit de-a lungul anilor – asta înseamnă infrastructuri IT, cunoștințe, procese și oameni.”

Pentru a evita întreruperea, li se va permite să continue să utilizeze modele de capital aprobate de autoritățile de reglementare din Marea Britanie „pentru o perioadă limitată de timp”.

Băncile care doresc să economisească costuri prin gestionarea la Londra a riscurilor din tranzacțiile efectuate în noile hub-uri din UE, cunoscute sub denumirea de back-to-back, trebuie să aibă personal „adecvat” de gestionare a riscurilor în cazul în care acest model nu mai este posibil.

A fost, de asemenea, nevoia de a găsi echilibrul potrivit pentru externalizarea activităților centrului către Londra, a adăugat el.

„Ceea ce nu este permis este ca filiala din UE să nu aibă un sistem de control adecvat la fața locului și, prin urmare, să fie dependentă de compania soră sau-mamă din Londra pentru a-și îndeplini funcțiile de control necesare”, a spus Hufeld.

Deutsche Bank din Germania (DBKGn.DE) se numără printre sucursalele băncilor UE din Londra care ar putea trebui să devină o filială, un exercițiu costisitor, dar Hufeld a spus că aceasta nu este singura soluție și a subliniat încrederea dintre autoritățile de supraveghere din Marea Britanie și UE.

Autoritățile americane de reglementare și firmele de servicii financiare sunt îngrijorate de faptul că măsurile luate de UE pentru a reduce compensarea euro și administratorii de active din Marea Britanie după Brexit îi vor afecta și pe aceștia.

Hufeld a spus că Marea Britanie și UE-27 trebuie să fie conștiente de implicațiile măsurilor Brexit asupra Statelor Unite și Asiei.

Peste 95 la sută din swapurile pe rata dobânzii denominate în euro, utilizate pe scară largă de companii pentru a se asigura împotriva variațiilor negative ale costurilor îndatorării, sunt compensate de Bursa de Valori din Londra (LSE.L) Braţul LCH.

UE a propus o lege care ar obliga, ca ultimă soluție, o casă de compensare din Marea Britanie care a gestionat cantități mari de swap-uri în euro să se mute în UE dacă ar mai vrea să deservească clienții aflați acolo după Brexit.

Era exclus ca UE să nu aibă acces de supraveghere la LCH, dar Hufeld a avertizat cu privire la „saritul la soluții aparent ușoare” precum relocarea fără a înțelege mai întâi consecințele.