sprijin investitor instituțional pentru o mai mare Gabbard link-ul de transport off-shore încurajat de prima utilizare a sistemului de obligațiuni de proiect de credit superioare în Marea Britanie

Legătura de transmisie offshore a Greater Gabbard a devenit primul proiect de infrastructură din Marea Britanie care atrage finanțare de la investitori instituționali folosind inițiativa de îmbunătățire a creditului de proiecte. Au fost emise obligațiuni cu o valoare de 305 milioane de lire sterline pentru a finanța noua legătură de transmisie pentru conectarea parcului eolian de turbină 140 de pe coasta Suffolk cu electricitatea continentală din Marea Britanie și au fost plasate cu succes la o gamă largă de investitori.

Încasările din emisiunea obligațiunilor au fost eliberate, obligațiunile au început să tranzacționeze la Bursa de Valori din Irlanda și tehnicile încheiate pentru a permite închiderea financiară. Banca Europeană de Investiții a oferit o garanție de £ 45.8m, reprezentând 15% din obligațiunile emise, ca suport de credit în cadrul modelului de îmbunătățire a creditului de obligațiuni de proiect care permite o actualizare cu o notă a ratingului proiectului furnizat de Moody's.

Evaluarea A3 Moody a obligațiunilor emise pentru Greater Gabbard OFTO include o creștere de o notă de la calitatea de credit de sine stătătoare datorită prezenței Proiectului Băncii Europene de Investiții a Creditului de Îmbunătățire a Creditelor (PBCE). În conformitate cu modelul PBCE, va fi asigurată lichiditate suplimentară pentru proiect, dacă va fi necesar, va permite recuperarea sporită a creditorilor seniori prin reducerea datoriei restante și va acționa ca o primă pierdere în structura de finanțare. Obligațiunile de tip Gratuit Gabbard OFTO au scadența de 2032.

„Emisia de succes a obligațiunilor publice pentru Greater Gabbard OFTO reprezintă prima utilizare a inițiativei comune BEI-European Bond Bond Initiative în Marea Britanie. Acest lucru adaugă o nouă dimensiune finanțării infrastructurii din sectorul de transport al energiei din Marea Britanie prin atragerea unei participări mai mari a investitorilor instituționali într-o parte esențială a lanțului eolian offshore. Această nouă schemă susține în mod semnificativ investițiile în proiecte de transport esențiale pentru conectarea energiei regenerabile la rețeaua națională. Banca Europeană de Investiții se angajează să sprijine investițiile energetice cruciale în întreaga Europă și a furnizat mai mult de 6 miliarde lire sterline pentru investiții pe termen lung în sectorul energetic din Marea Britanie în ultimii cinci ani, inclusiv 500 milioane lire sterline pentru parcul eolian off-shore de la Greater Gabbard. activele convenite în septembrie la începutul acestui an ", a declarat Jonathan Taylor, vicepreședintele Băncii Europene de Investiții, Jonathan Taylor.

„Finalizarea cu succes a tranzacției Greater Gabbard OFTO, cea de-a doua tranzacție de îmbunătățire a creditelor pentru proiecte, demonstrează beneficiile clare ale angajamentului în creștere al investitorilor instituționali printr-un rating de credit mai atractiv. Acesta este primul acord în cadrul inițiativei privind obligațiunile de proiect în care îmbunătățirea creditului a fost sprijinită direct de bugetul UE. Încrederea investitorilor este esențială pentru reimplicarea piețelor de capital ca surse cheie de finanțare pentru infrastructura pe termen lung a Europei. Așteptăm cu nerăbdare să vedem mai multe proiecte care beneficiază de sprijin sporit al investitorilor instituționali în lunile următoare ”, a declarat comisarul pentru afaceri economice și monetare, Olli Rehn.

„Deblocarea sprijinului investitorilor instituționali pentru a oferi investiții pe termen lung în infrastructura energetică europeană este crucială pentru stimularea creșterii economice și crearea de noi locuri de muncă. Proiectul GRUP GABARD OFTO a arătat cu succes modul în care produsul de îmbunătățire a creditului de obligațiuni de proiect poate atrage investiții competitive pe termen lung de pe piețele de capital către infrastructura energetică vitală. Schema de îmbunătățire a creditului de obligațiuni de proiect va aduce o contribuție importantă la investițiile în energie în Europa și evidențiază rolul bugetului UE ca motor pentru creștere ”, a declarat comisarul pentru energie, Guenther Oettinger.

Oferta Greater Gabbard OFTO a fost cea mai mare din prima rundă de oferte, realizată de Biroul britanic pentru piețele de gaze și electricitate (OFGEM) încă de la 2009, pentru a transfera activele de transport eolian în larg de la dezvoltatorul parcului eolian către un operator independent. Activele care vor fi achiziționate din veniturile emise de obligațiuni includ două platforme de stații offshore, o stație onshore la Leiston și cabluri de conectare de înaltă tensiune. Acest transfer permite respectarea cerințelor europene de separare.

publicitate

Inițiativa privind obligațiunile pentru proiectele Europe 2020, un program comun al Comisiei Europene și BEI este conceput pentru a stimula finanțarea pieței de capital pentru infrastructura livrată în cadrul structurilor „finanțare de proiect”. Faza pilot va beneficia de 230m EUR din bugetul UE și se va concentra pe încurajarea investițiilor pe piața de capital în valoare de peste 4bn € pentru investiții în transport și energie. Pentru a beneficia de îmbunătățirea creditului în faza pilot, proiectele adecvate vor trebui să ajungă la o închidere financiară între acum și sfârșitul 2016, cu condiția ca BEI să obțină aprobarea de finanțare de către Consiliul său înainte de sfârșitul 2014.

Până în prezent, nouă proiecte energetice și de transport eligibile pentru îmbunătățirea creditului obligațiunilor de proiect, în șase țări ale UE, au fost aprobate de Consiliul BEI. Acestea includ proiecte de autostrăzi în Belgia, Germania și Marea Britanie, conexiuni la rețeaua cu fermele eoliene off-shore din Germania și Marea Britanie, precum și instalații de stocare a gazelor din Italia. În conformitate cu modelul de obligațiuni de proiect, obligațiunile sunt emise chiar de companiile din proiect și nu de BEI sau de statele membre. Rolul Băncii Europene de Investiții este acela de a oferi creșterea creditului printr-un instrument subordonat, fie prin facilități de împrumut sau contingent, pentru a susține datoriile senior emise de compania de proiect.

Trimiteți acest articol: