#EBA - Băncile din UE se confruntă cu o contracție suplimentară a profitabilității

Ratele de capital ale băncilor din UE au rămas stabile pentru al treilea trimestru la rând. Rata Common Equity Tier 1 (CET1) a rămas la 14.4% pe o bază complet încărcată, cu creșterea capitalului compensată printr-o expansiune paralelă a valorilor expunerii la risc (REA). Acesta din urmă a venit împreună cu o creștere a activelor și împrumuturilor totale.

Calitatea activelor a continuat să îmbunătățească, chiar dacă într-un ritm mai lent. Proporția împrumuturilor neperformante a scăzut de la 3.0% la 2.9%. În mod similar, ponderea împrumuturilor din etapa 2 și din etapa 3 s-au contractat, atât cu 10 pb trimestrial (QoQ), respectiv 6.9%, respectiv 3.3%. Raportul de acoperire a scăzut în continuare și s-a situat la 44.6%, în scădere față de 44.9% în trimestrul precedent. Așteptând cu nerăbdare, procentul băncilor care se așteaptă la deteriorarea calității activelor a crescut în continuare, în special pentru creditarea întreprinderilor mici și mijlocii (IMM) și a imobiliarelor comerciale (CRE). În pofida acestei perspective, băncile încă intenționează să-și mărească finanțarea IMM-urilor, precum și creditarea consumatorilor.

Randamentul capitalurilor proprii (RoE) a scăzut în T3 la 6.6%, în scădere cu 40bps față de trimestrul anterior. În conformitate cu tendința trimestrială precedentă, raportul cost-venit al băncilor s-a contractat și s-a situat la 63.2% în septembrie 2019, cu 90bps în scădere față de T2. Creșterea volumului activelor purtătoare de dobândă și marja netă a dobânzii neschimbată (1.43%) susțin tendința. Ponderea venitului net din dobânzi în totalul venitului net operațional a crescut la 58.5%, cu 60 bps mai mare decât în ​​ultimul trimestru. Rezultatele RAQ arată că băncile și analiștii sunt destul de pesimisti în ceea ce privește tendințele de rentabilitate. Doar 20% dintre bănci și 10% dintre analiști se așteaptă la o creștere globală a profitabilității în viitorul apropiat, comparativ cu 25% și 20% în RAQ anterioară.

Pe partea de răspundere, băncile intenționează în principal să obțină mai multe instrumente cu capacitate de cauțiune (obligațiuni senior nepreferate și titluri ale companiei deținute), precum și depozite cu amănuntul. Analiștii se așteaptă, de asemenea, la mai multe emisiuni de datorii incapabile. Cu toate acestea, spre deosebire de bănci, a crescut puternic procentul de analiști care se așteaptă cu o finanțare neasigurată mai mare. Așteptările pozitive cu privire la plasarea instrumentelor MREL vin în paralel cu preocupările în scădere cu privire la emisiunile eligibile MREL. Procentul băncilor care indică prețurile și incertitudinea cu privire la valoarea necesară MREL, deoarece constrângerile pentru emisiunea eligibilă MREL a scăzut la 50%, respectiv 30% (60% și 40% în RAQ precedent).

Cifrele incluse în Tabloul de bord al riscurilor se bazează pe un eșantion de 147 de bănci, care acoperă peste 80% din sectorul bancar al UE (în total active), la cel mai înalt nivel de consolidare, în timp ce agregatele de țări includ și filiale mari (lista de se pot găsi bănci aici).