Amenzi Comisiei broker ICAP € 14.9 milioane de euro pentru participarea la mai multe carteluri în sectorul Yen derivate pe rata dobânzii

Comisia Europeană a amendat brokerul ICAP din Marea Britanie, cu 14 960 000 EUR, pentru încălcarea normelor antitrust ale UE prin facilitarea mai multor carteluri în sectorul instrumentelor derivate ale ratei dobânzii în yeni (YIRD). În decembrie 2013, Comisia a impus deja amenzi unui număr mare de bănci care au decis să soluționeze cazul cu Comisia.

Comisarul Margrethe Vestager, responsabil cu politica în domeniul concurenței, a declarat: „Decizia de astăzi de a amenda brokerul ICAP trimite un semnal puternic că asistarea companiilor în activitățile lor de cartel are consecințe grave. Acesta marchează finalizarea cu succes a investigației noastre antitrust în sectorul instrumentelor derivate ale ratei dobânzii în yeni dar nu și sfârșitul eforturilor noastre de a combate practicile anticoncurențiale pe piețele financiare. "

Comisia a aplicat amenzi totalizând 669 719 000 EUR la băncile UBS, RBS, Deutsche Bank, Citigroup, JPMorgan și la brokerul RP Martin în decembrie 2013. Aceste companii și-au recunoscut implicarea într-unul sau mai multe carteluri din sectorul YIRD, ceea ce a permis Comisiei să se stabilească cazul cu ei.

În sectorul YIRD, Comisia a descoperit șapte încălcări bilaterale distincte care durează între 1 și 10 luni în perioada 2007-2010. Conduita anticoncurențială a vizat discuțiile dintre comercianții băncilor participante cu privire la anumite comunicări JPY LIBOR. Comercianții implicați au schimbat, de asemenea, ocazional informații sensibile din punct de vedere comercial referitoare fie la pozițiile de tranzacționare, fie la transmiterile viitoare JPY LIBOR.

ICAP a ales să nu soluționeze cazul. Prin urmare, procedurile împotriva acesteia au continuat în cadrul procedurii normale. Ancheta Comisiei a descoperit acest lucru ICAP a facilitat șase din cele șapte carteluriîn sectorul YIRD prin diferite acțiuni care au contribuit la obiectivele anticoncurențiale urmărite de carteliști și, în special, prin:

• diseminarea informațiilor înșelătoare anumitor bănci de tip JPY LIBOR, care au fost ascunse ca „predicții” sau „așteptări” cu privire la locul în care vor fi stabilite ratele JPY LIBOR. Aceste informații înșelătoare au vizat influențarea anumitor bănci din grupul care nu au participat la aceste încălcări pentru a transmite ratele JPY LIBOR în conformitate cu „previziunile” sau „așteptările” ajustate (UBS / RBS 2007, UBS / RBS 2008, UBS / DB 2008- 09, încălcări Citi / DB 2010 și Citi / UBS 2010);
• folosind contactele sale cu mai multe bănci de panouri JPY LIBOR care nu a participat la încălcări, cu scopul de a influența transmiterile lor JPY LIBOR (încălcări UBS / RBS 2007, Citi / DB 2010 și Citi / UBS 2010); și
• servind drept canal de comunicații între un comerciant de Citigroup și un comerciant de RBS și permițând astfel practicile anticoncurențiale dintre acestea (încălcarea Citi / RBS 2010).

Amenzile aplicate ICAP sunt următoarele:

Numele întreprinderii	Încălcare	Reducere în temeiul comunicării privind cooperarea	Fin (€)
ICAP	UBS / RBS 2007	0%	1 040 000
ICAP	UBS / RBS 2008	0%	1 950 000
ICAP	UBS / DB 2008-09	0%	8 170 000
ICAP	Citi / RBS 2010	0%	1 930 000
ICAP	Citi / DB 2010	0%	1 150 000
ICAP	Citi / UBS 2010	0%	720 000
Total			14 960 000

amenzi

publicitate

În urma practicii sale anterioare în ceea ce privește amenzile pentru facilitatori, precum și jurisprudența Curții UE cu privire la acest punct, Comisia a stabilit amenzile ca sumă forfetară, folosindu-și puterea de apreciere în conformitate cu punctul 37 din Orientările Comisiei din 2006 privind amenzile (Vezi de asemenea Comunicat de presă și Memo). Amenzile reflectă gravitatea, durata și natura implicării ICAP ca facilitator, precum și necesitatea de a se asigura că amenda are un efect suficient de descurajant.

Contextul produselor în cauză

Instrumentele derivate ale ratei dobânzii (de exemplu, acordurile de tip forward rate, swap, futures, opțiuni) sunt produse financiare care sunt utilizate de bănci sau companii pentru gestionarea riscului fluctuațiilor ratei dobânzii. Aceste produse sunt comercializate la nivel mondial și joacă un rol cheie în economia globală. Ele își derivă valoarea de la nivelul unei rate a dobânzii de referință, cum ar fi rata interbancară oferită de la Londra (LIBOR) - care este utilizată pentru diferite valute, inclusiv pentru yenul japonez (JPY). Această valoare de referință reflectă o medie a cotațiilor prezentate zilnic de o serie de bănci care sunt membre ale unui grup. Acesta este destinat să reflecte costul împrumuturilor interbancare în yen japonez și servește ca bază pentru diverse instrumente financiare derivate. Nivelul ratei de referință poate afecta fie fluxurile de numerar pe care o bancă le primește de la o contrapartidă, fie fluxul de numerar pe care trebuie să-l plătească contrapartidei în cadrul contractelor de instrumente financiare derivate pe rata dobânzii (pentru mai multe detalii consultați și Memo).

Acțiune în despăgubiri

Orice persoană sau firmă afectată de un comportament anticoncurențial descris în acest caz poate aduce problema în fața instanțelor din statele membre și poate solicita despăgubiri. Jurisprudența Curții de Justiție a Uniunii Europene și Regulamentul antitrust (Regulamentul nr. 1/2003 al Consiliului) confirmă ambele că în cazurile în fața instanțelor naționale, o decizie a Comisiei este o dovadă obligatorie a faptului că comportamentul a avut loc și a fost ilegal. Chiar dacă Comisia a amendat companiile în cauză, daunele pot fi acordate fără ca acestea să fie reduse din cauza amenzii Comisiei.

 Directiva Daunele Antitrust, pe care statele membre trebuie să le pună în aplicare în sistemele lor juridice până la 27 decembrie 2016, o realizează mai ușor de obținut pentru victimele practicilor anticoncurențiale compensare. Mai multe informații despre acțiunile în despăgubire antitrust, inclusiv un ghid practic cu privire la modul de cuantificare a prejudiciului antitrust, sunt disponibile în documentul politic al Comisiei și în Site-ul Comisiei.

Trimiteți acest articol: